آرامکو قیمت رسمی عرب لایت آسیا را ۳ دلار کاهش داد

عربستان قیمت رسمی فروش نفت عرب لایت برای بارگیری نوامبر به مشتریان آسیایی را ۳ دلار در هر بشکه کاهش داد و اختلاف آن را به ۵ دلار زیر میانگین شاخص‌های عمان و دبی رساند. این بیشترین تخفیف این گرید برای آسیا از ژوئن ۲۰۲۰ است؛ تصمیمی که در شرایط جهش هزینه حمل نفت و تغییر مسیر بخشی از صادرات سعودی اتخاذ شده است.

• اختلاف قیمت عرب لایت نوامبر برای آسیا ۵ دلار زیر میانگین عمان/دبی تعیین شده؛ ۳ دلار کمتر از ماه قبل.
• قیمت رسمی عرب مدیوم و عرب هوی نیز برای آسیا هر کدام ۵ دلار در هر بشکه کاهش یافته است.
• قیمت‌های نوامبر برای شمال‌غرب اروپا ۳ دلار افزایش یافته و برای آمریکا بدون تغییر مانده است.
• اوپک‌پلاس هم‌زمان هدف تولید موردنیاز نوامبر را در سطح سپتامبر نگه داشته؛ بنابراین تغییر تازه، تصمیم تجاری در قیمت‌گذاری فروش است نه تغییر سهمیه تولید.

قیمت رسمی فروش چه تغییری کرد؟

قیمت رسمی فروش یا OSP، قیمت نهایی و مستقل نفت نیست؛ آرامکو آن را به‌صورت یک مابه‌التفاوت نسبت به شاخص مرجع تعیین می‌کند. برای عرب لایتِ بارگیری نوامبر، این مابه‌التفاوت در بازار آسیا به ۵ دلار زیر میانگین عمان و دبی رسیده است. در مقایسه با ماه قبل، این یعنی ۳ دلار کاهش در هر بشکه.

فاصله تازه از ژوئن ۲۰۲۰ تاکنون برای عرب لایت در آسیا سابقه نداشته است. اهمیت این عدد فقط در اندازه تخفیف نیست: در نظرسنجی از فعالان بازار، انتظار غالب افزایش قیمت رسمی نوامبر بود و برخی برآوردها افزایش تا ۵ دلار در هر بشکه را محتمل می‌دانستند. تصمیم نهایی در جهت معکوس این انتظار قرار گرفت.

چرا آسیا تخفیف گرفت اما اروپا نه؟

ساختار قیمت‌گذاری نوامبر میان بازارها یکسان نیست. آرامکو قیمت رسمی همه گریدها برای شمال‌غرب اروپا را ۳ دلار در هر بشکه بالا برده و قیمت مشتریان آمریکایی را بدون تغییر گذاشته است. در آسیا، علاوه بر عرب لایت، قیمت عرب مدیوم و عرب هوی هر کدام ۵ دلار کاهش یافته است.

یکی از متغیرهای قابل‌اندازه‌گیری، هزینه حمل است. نرخ اجاره روزانه یک نفتکش بسیار بزرگ برای مسیر خلیج فارس به چین در ۲ اکتبر به حدود ۱.۲ میلیون دلار رسید؛ در حالی که حدود یک سال قبل نزدیک ۸۰ هزار دلار بود. این افزایش هزینه، قیمت تحویلی نفت به پالایشگاه آسیایی را بالا می‌برد و می‌تواند بخشی از مزیت یک تخفیف OSP را مصرف کند.

بخشی از نفت سعودی نیز در ماه‌های اخیر از مسیرهای طولانی‌تر یا عملیات انتقال کشتی‌به‌کشتی خارج از تنگه هرمز جابه‌جا شده است. طولانی‌تر شدن مسیر و تأخیرهای بارگیری هزینه لجستیک را افزایش می‌دهد. منابع پالایشی آسیایی، کاهش قیمت رسمی را در همین زمینه و در راستای جبران بخشی از هزینه حمل و حفظ سهم بازار ارزیابی کرده‌اند؛ این ارزیابی، توضیح بازیگران بازار است و نه یک علت رسمی اعلام‌شده از سوی آرامکو.

این تصمیم چه نسبتی با اوپک‌پلاس دارد؟

کاهش OSP را نباید با افزایش تولید یکی دانست. هفت عضو اوپک‌پلاس در نشست ۴ اکتبر تصمیم گرفتند سطح تولید موردنیاز سپتامبر را برای نوامبر حفظ کنند. رونما جزئیات این تصمیم را در گزارش ثابت ماندن اهداف تولید نوامبر اوپک‌پلاس بررسی کرده است.

بنابراین، آنچه اکنون تغییر کرده «قیمت نسبی فروش» نفت سعودی برای بازارهای مختلف است. این ابزار می‌تواند بر جذابیت گریدهای سعودی برای پالایشگاه‌های آسیایی اثر بگذارد، اما حجم واقعی خرید در نهایت به حاشیه پالایش، کرایه حمل، جایگزین‌های موجود و برنامه خوراک هر پالایشگاه بستگی دارد.

بازار نفت در شروع دوشنبه کجا ایستاد؟

در معاملات اولیه دوشنبه، آتی برنت تا ساعت ۱:۱۵ بامداد به وقت گرینویچ ۰.۳ درصد افت کرد و به ۱۰۱.۹۰ دلار در هر بشکه رسید. WTI نیز با افت ۰.۷ درصدی در ۹۰.۴۹ دلار معامله شد. هم‌زمان، افزایش صادرات نفت خام خاورمیانه و آغاز آزادسازی ذخایر اضطراری کشورهای گروه ۷ به عرضه قابل دسترس بازار اضافه کرده است.

رونما پیش‌تر جزئیات آزادسازی ۱۰۰ میلیون بشکه نفت و دیزل گروه ۷ را پوشش داده است. این عرضه اضافی با ریسک‌های باقی‌مانده در زیرساخت و حمل‌ونقل انرژی خلیج فارس هم‌زمان است؛ بنابراین حرکت کوتاه‌مدت قیمت را نمی‌توان به یک عامل منفرد نسبت داد.

سه متغیر بعدی برای رصد

• حجم نامینیشن‌های نوامبر آسیا: مشخص می‌کند تخفیف تازه تا چه حد به سفارش واقعی پالایشگاه‌ها تبدیل می‌شود.
• کرایه نفتکش خلیج فارس–چین: تداوم یا کاهش نرخ‌های بسیار بالا، ارزش اقتصادی تخفیف OSP را تغییر می‌دهد.
• فاصله عمان/دبی و برنت: تغییر در شاخص‌های مرجع می‌تواند قیمت تحویلی واقعی را حتی با ثابت ماندن OSP جابه‌جا کند.